مقارنة فئات صناديق الاستثمار في مصر

ما الذي تحتفظ به كل فئة

صناديق أسواق النقد

صناديق أسواق النقد — وتُعرف أيضاً بصناديق السيولة النقدية — تستثمر في أدوات قصيرة الأجل مثل أذون الخزانة والودائع لأجل وأدوات الدين قصيرة الأجل. وهي الفئة الأقل تقلباً في السوق المصري وتُستخدم عادةً للأموال المحتفظ بها لفترات قصيرة. يعرض الجدول كل صناديق أسواق النقد المغطاة على هذا الموقع بصافي قيمة الأصول المعلنة والعوائد التاريخية.

صناديق الدخل الثابت

تحتفظ صناديق الدخل الثابت بأدوات دين — سندات حكومية وأذون خزانة وسندات شركات — وتوزّع أو تراكم العائد الذي تدفعه هذه الأدوات. تتحرك عوائدها مع أسعار الفائدة في مصر ومع الجودة الائتمانية لما تحتفظ به. كل صناديق الدخل الثابت المغطاة على هذا الموقع مدرجة أدناه بصافي قيمة الأصول المعلنة والعوائد التاريخية.

صناديق الأسهم

تستثمر صناديق الأسهم بشكل أساسي في الأسهم المقيدة بالبورصة المصرية (EGX). تتحرك صافي قيمة أصولها مع السوق، لذا فهي تحمل أعلى تقلب قصير الأجل بين الفئات المعروضة على هذا الموقع، وتتفاوت عوائدها التاريخية بشكل كبير بين صندوق وآخر وبين فترة وأخرى. كل صناديق الأسهم المغطاة هنا مدرجة أدناه بصافي قيمة الأصول المعلنة والعوائد التاريخية.

الصناديق المتوازنة

تحتفظ الصناديق المتوازنة بمزيج من الأسهم وأدوات الدين في محفظة واحدة، لذا تتحرك صافي قيمة أصولها أقل من صندوق أسهم بالكامل وأكثر من صندوق أسواق النقد. يحدد كل صندوق نسبة التوزيع بين فئات الأصول وفقاً للائحته الخاصة وتختلف بين مدير وآخر. كل الصناديق المتوازنة المغطاة على هذا الموقع مدرجة أدناه.

صناديق الذهب

تتبع صناديق الذهب سعر الذهب، إما بالاحتفاظ بالسبائك أو عبر أدوات مرتبطة بالذهب، لذا تتحرك صافي قيمة أصولها مع سعر الذهب العالمي ومع سعر صرف الجنيه المصري وليس مع سوق الأسهم المحلي. كل صناديق الذهب والسلع المغطاة على هذا الموقع مدرجة أدناه بصافي قيمة الأصول المعلنة والعوائد التاريخية.

صناديق المؤشرات

تحتفظ صناديق المؤشرات بمكوّنات مؤشر معلن للبورصة المصرية — EGX30 أو EGX33 الشرعي أو EGX35 منخفض التقلب أو EGX70 متساوي الأوزان أو EGX100 — بأوزان المؤشر نفسها، فتتبع صافي قيمة أصولها المؤشر المرجعي لا اختيارات مدير الصندوق، وعادةً برسوم إدارة أقل من صناديق الأسهم المُدارة بنشاط. أحصت الهيئة 12 صندوق مؤشرات بإصداراتها في نهاية يونيو 2026. كل صناديق المؤشرات المغطاة على هذا الموقع مدرجة أدناه بصافي قيمة الأصول المعلنة والعوائد.

الصناديق القطاعية والموضوعية

تركّز الصناديق القطاعية والموضوعية استثماراتها في قطاع أو موضوع واحد بدلاً من السوق كله — مواد البناء أو التكنولوجيا أو المصدّرين أو الاستهلاك أو الدفع الإلكتروني أو المطوّرين العقاريين أو الخدمات المالية، أو موضوع قائم على قواعد مثل الطروحات الجديدة أو التوزيعات المرتفعة. هذا التركيز يجعلها أكثر تقلباً من صندوق أسهم واسع ويربط عوائدها بجزء واحد من الاقتصاد. أحصت الهيئة 4 صناديق قطاعية و8 صناديق موضوعية بإصداراتها في نهاية يونيو 2026. كل صندوق من هذا النوع مغطى على هذا الموقع مدرج أدناه.

الصناديق المتوافقة مع الشريعة

تتبع الصناديق المتوافقة مع الشريعة لائحة استثمار مفحوصة وفق قواعد التمويل الإسلامي — دون أدوات قائمة على الفائدة ودون أنشطة محظورة — تحت إشراف هيئة الرقابة الشرعية الخاصة بالصندوق. التوافق كما يعلنه مدير كل صندوق؛ ويعرض هذا الموقع ذلك الإعلان دون التحقق منه بشكل مستقل. كل صندوق مُصنّف في إفصاحاته كمتوافق مع الشريعة مدرج أدناه.

كيف تقرأ هذا الجدول

أي فئة حققت أعلى عائد معتاد خلال آخر 12 شهراً؟

كما في 28 أكتوبر 2026، أعلى عائد معتاد لسنة بين الفئات كان لفئة صناديق المؤشرات (⁦+36.86%⁩). هذا سجل لما مضى ولا يقول شيئاً عن العام القادم؛ الفئات تختلف في المخاطر والأفق الزمني ولا تُقارن برقم واحد.

ما المقصود بالعائد «المعتاد»؟

هو عائد الصندوق الذي يقع في منتصف ترتيب صناديق الفئة: نصفها أعلى منه ونصفها أدنى. لا يجرّه صندوق واحد ذو عائد شاذ لأعلى أو لأسفل كما يفعل المتوسط الحسابي، لذلك يصف الفئة لا أطرافها. ويظهر فقط عندما يتوافر العائد لثلاثة صناديق على الأقل.

هل الفئة ذات العائد الأعلى هي الأفضل؟

لا. صندوق أسواق النقد وصندوق الأسهم لا يتنافسان على الدور نفسه في المحفظة: يختلفان في الأدوات والتقلب والأفق الزمني. المقارنة المفيدة تكون داخل الفئة الواحدة وأمام أفقك الزمني ومدى تحمّلك لانخفاض صافي قيمة الأصول.

المنهجية: مصادر البيانات وطريقة حساب العوائد ←