قاموس المصطلحات المالية

تعريفات واضحة لأهم المصطلحات التي تقابلك عند متابعة البورصة المصرية — من أنواع الأوامر وآلية المؤشرات إلى صافي قيمة أصول الصناديق — بالعربية والإنجليزية.

• أذون الخزانةTreasury Bills (T-Bills)

  أذون الخزانة أدوات دين قصيرة الأجل تصدرها الحكومة المصرية (عادة من 91 إلى 364 يومًا) للاقتراض، وتُباع بخصم وتُسترد بالقيمة الاسمية.

• أسهم حقوق الاكتتابRights Issue

  حقوق الاكتتاب هي زيادة في رأس المال تمنح فيها الشركة مساهميها الحاليين حق الاكتتاب في أسهم جديدة بسعر محدد وبنسبة ما يملكونه من أسهم.

• الأسهم الحرةFree Float

  الأسهم الحرة هي نسبة أسهم الشركة المتاحة للتداول الحر أمام الجمهور، بعد استبعاد حصص المؤسسين والحكومة والمستثمرين الاستراتيجيين وغيرهم من الملاك طويلي الأجل.

• التذبذبVolatility

  التذبذب هو مقياس لمدى وسرعة تغيّر سعر الورقة المالية عبر الزمن، ويُحسب عادةً بالانحراف المعياري للعوائد.

• التنويعDiversification

  التنويع هو توزيع الاستثمارات على أوراق مالية وقطاعات وفئات أصول مختلفة بحيث لا يهيمن مركز واحد على نتيجة المحفظة.

• التوزيعات النقدية (الكوبون)Dividend

  التوزيعات النقدية هي جزء من أرباح الشركة يُوزَّع على المساهمين، ويُحدد عادةً كمبلغ نقدي لكل سهم.

• السندات الحكوميةTreasury Bonds

  السندات الحكومية أدوات دين أطول أجلاً تصدرها الحكومة المصرية (آجالها عدة سنوات) وتدفع فائدة دورية (كوبون) وتردّ أصل المبلغ عند الاستحقاق.

• السوق الصاعدBull Market

  السوق الصاعد هو فترة ممتدة من ارتفاع أسعار الأسهم، وتُعرَّف عادةً بارتفاع بنسبة 20% أو أكثر من أدنى مستوى حديث.

• السوق الهابطBear Market

  السوق الهابط هو فترة ممتدة من تراجع أسعار الأسهم، ويُعرَّف تقليديًا بانخفاض بنسبة 20% أو أكثر من أعلى مستوى حديث.

• السيولةLiquidity

  السيولة هي سهولة شراء الأصل أو بيعه بسرعة دون تأثير ملموس في سعره.

• الطرح العام الأوليInitial Public Offering (IPO)

  الطرح العام الأولي هو أول بيع لأسهم شركة للجمهور، وبعده تُقيَّد الأسهم وتُتداول في البورصة.

• القيمة السوقيةMarket Capitalization

  القيمة السوقية هي إجمالي قيمة أسهم الشركة في السوق، وتُحسب بضرب سعر السهم في عدد الأسهم المُصدرة.

• الكوبونCoupon (Dividend/Interest Payment)

  في السوق المصرية يُقصد بـ«الكوبون» عادةً الدفعة النقدية المقررة لحملة الورقة المالية — سواء فائدة السند الدورية أو توزيع الأرباح النقدية للسهم.

• الكود الموحد للمستثمرUnified Investor Code (UIC)

  الكود الموحد هو رقم تعريفي واحد يجب على كل مستثمر الحصول عليه من شركة مصر للمقاصة والإيداع والقيد المركزي قبل التداول في البورصة المصرية.

• المحفظة الاستثماريةPortfolio

  المحفظة الاستثمارية هي مجموع الأصول المالية التي يمتلكها المستثمر من أسهم وسندات ووثائق صناديق ونقد.

• الهيئة العامة للرقابة الماليةFinancial Regulatory Authority (FRA)

  الهيئة العامة للرقابة المالية هي الجهة الحكومية التي تنظم وتراقب الأسواق المالية غير المصرفية في مصر، بما في ذلك البورصة المصرية وشركات السمسرة وصناديق الاستثمار والتأمين.

• أمر سوقMarket Order

  أمر السوق هو أمر بشراء أو بيع ورقة مالية فورًا بأفضل سعر متاح في دفتر الأوامر وقت الإدخال.

• أمر محددLimit Order

  الأمر المحدد هو أمر بشراء أو بيع ورقة مالية عند سعر محدد أو أفضل منه، فلا يُنفَّذ الشراء بأعلى من السعر المحدد ولا البيع بأدنى منه.

• تاريخ الاستحقاقEx-Dividend Date

  تاريخ الاستحقاق هو أول يوم تداول يُتداول فيه السهم من دون الحق في آخر توزيعات معلنة.

• تجزئة الأسهمStock Split

  تجزئة الأسهم هي تقسيم كل سهم قائم إلى عدة أسهم بقيمة اسمية أقل، بحيث يزيد عدد الأسهم دون أن تتغير القيمة السوقية الإجمالية للشركة.

• حدود السعر ومكابح التداولPrice Limits & Circuit Breakers

  للحدّ من التقلبات المفرطة، تطبّق البورصة المصرية حدودًا سعرية يومية — أقصى نسبة يمكن أن يتحرك بها السهم (أو المؤشر) في الجلسة — ويمكنها إيقاف التداول مؤقتًا عند تجاوز حدّ معين.

• دفتر الأوامرOrder Book

  دفتر الأوامر هو السجل الإلكتروني لجميع أوامر الشراء والبيع القائمة على ورقة مالية، مرتبةً حسب مستوى السعر ووقت الإدخال.

• دورة التسوية (T+2)Settlement Cycle (T+2)

  التسوية هي اللحظة التي تنتقل فيها فعليًا نقود المشتري وأسهم البائع بعد تنفيذ الصفقة.

• ربحية السهمEarnings per Share (EPS)

  ربحية السهم هي صافي أرباح الشركة العائدة على المساهمين مقسومة على المتوسط المرجح لعدد الأسهم القائمة.

• ساعات تداول البورصة المصريةEGX Trading Hours

  تعقد البورصة المصرية جلستها المستمرة في أيام العمل من الأحد إلى الخميس، وتُغلق أيام الجمعة والسبت والعطلات الرسمية — وهو جدول يختلف عن الأسواق الغربية التي تتداول من الاثنين إلى الجمعة.

• سهمStock

  السهم هو ورقة مالية تمثل حصة ملكية في شركة مساهمة.

• سوق الأسهم (البورصة)Stock Market

  سوق الأسهم أو البورصة هو سوق منظم تُشترى فيه وتُباع أسهم الشركات المقيدة بأسعار تحددها قوى العرض والطلب.

• شركة السمسرةBroker

  شركة السمسرة هي شركة مرخصة تنفّذ أوامر الشراء والبيع في السوق نيابةً عن المستثمرين مقابل عمولة.

• شركة مصر للمقاصة والإيداع والقيد المركزيMCDR (Central Clearing & Depository)

  شركة مصر للمقاصة والإيداع والقيد المركزي هي الجهة التي تحفظ أوراق البورصة المصرية في صورة إلكترونية (غير ورقية)، وتتولى مقاصة الصفقات وتسويتها، وتحتفظ بالسجل المركزي للملكية.

• شهادة الادخار البنكيةBank Certificate of Deposit (CD)

  شهادة الادخار منتج ادخاري تودع فيه مبلغًا لدى البنك لمدة محددة مقابل سعر فائدة معلن، يكون عادة أعلى من حساب التوفير العادي.

• صافي قيمة الأصولNet Asset Value (NAV)

  صافي قيمة الأصول هو إجمالي أصول الصندوق مطروحًا منه التزاماته، ويُعبَّر عنه عادةً لكل وثيقة.

• صندوق استثمارMutual Fund

  صندوق الاستثمار هو وعاء استثماري يجمع أموال عدد كبير من المستثمرين ويستثمرها في محفظة أوراق مالية يديرها مدير استثمار محترف.

• صندوق المؤشرات المتداولExchange-Traded Fund (ETF)

  صندوق المؤشرات المتداول هو صندوق استثمار تُقيَّد وثائقه وتُتداول في البورصة طوال الجلسة مثل الأسهم تمامًا.

• صندوق النقد (صندوق السيولة)Money Market Fund

  صندوق النقد هو صندوق استثمار يوظّف أمواله في أدوات قصيرة الأجل منخفضة المخاطر مثل أذون الخزانة والودائع البنكية وأدوات الدين قصيرة الأجل.

• ضريبة الأرباح الرأسمالية (مصر)Capital Gains Tax (Egypt)

  ضريبة الأرباح الرأسمالية ضريبة على الربح المحقق عند بيع أصل بأعلى من سعر شرائه.

• ضريبة الدمغة على التداولStamp Duty on Trades

  ضريبة الدمغة ضريبة بسيطة تُفرض على قيمة معاملات البورصة في مصر، وتُحصَّل من المشتري والبائع بنسب يحددها القانون وتُخصم عادة تلقائيًا عبر شركة السمسرة.

• عائد التوزيعاتDividend Yield

  عائد التوزيعات هو نسبة التوزيعات النقدية السنوية للسهم إلى سعره الحالي في السوق.

• قاطع التداولCircuit Breaker

  قاطع التداول هو آلية تستخدمها البورصة لوقف التداول مؤقتًا أو تقييده عندما يتجاوز سهم أو مؤشر حدودًا سعرية محددة مسبقًا.

• مؤشر EGX 30EGX 30 Index

  مؤشر EGX 30 هو المؤشر الرئيسي للبورصة المصرية، ويقيس أداء أكبر 30 شركة مقيدة من حيث السيولة والنشاط.

• متوافق مع الشريعةShariah-Compliant Investing

  الاستثمار المتوافق مع الشريعة هو استثمار يلتزم بأحكام الشريعة الإسلامية، فيتجنب العائد القائم على الفائدة (الربا) والغرر والأنشطة المحرّمة، ويخضع لمعايير مالية بشأن نسب الديون والدخل من الفوائد.

• مكرر الربحيةPrice-to-Earnings (P/E) Ratio

  مكرر الربحية هو ناتج قسمة سعر السهم على ربحية السهم، ويوضح عدد الجنيهات التي يدفعها المستثمرون مقابل كل جنيه من الأرباح السنوية.

• مكرر القيمة الدفتريةPrice-to-Book (P/B) Ratio

  مكرر القيمة الدفترية يقارن سعر السهم بنصيبه من القيمة الدفترية، أي حقوق المساهمين مقسومة على عدد الأسهم.

• ملكية الأجانب والأسهم الحرةForeign Ownership & Free Float

  تعمل بعض الشركات المقيدة في البورصة المصرية وفق قيود على نسبة ما يملكه المستثمرون الأجانب أو الاستراتيجيون من أسهمها، بينما يمثّل الجزء القابل للتداول بحرية «الأسهم الحرة».

تريد الدروس الكاملة وراء هذه المصطلحات؟ زر أكاديمية التعلّم أو اسأل المحلل الذكي.