صناديق الاستثمار الأقل تقلباً في مصر
174 صندوق استثمار مصري لديه تاريخ كافٍ من صافي قيمة الأصول، مرتبة من الأقل تقلباً إلى الأعلى. لكل صندوق: التقلب السنوي، وأقصى انخفاض من قمة إلى قاع، والانحراف السلبي، ومعدل النمو السنوي المركّب منذ التأسيس، وعدد الملاحظات — كلها محسوبة من صافي قيمة أصول الصندوق نفسه كما نشره مديره — أحدث بيانات حتى . الترتيب آلي وليس توصية.
التقلب المعتاد لكل فئة
| الفئة | الصناديق | وسيط التقلب السنوي | وسيط أقصى انخفاض | وسيط النمو السنوي |
|---|---|---|---|---|
| صناديق أسواق النقد | 49 | 1.57% | -1.11% | +14.30% |
| صناديق الدخل الثابت | 18 | 2.30% | -1.61% | +13.53% |
| صناديق الأسهم | 32 | 20.82% | -48.90% | +14.35% |
| الصناديق المتوازنة | 11 | 12.71% | -30.71% | +14.18% |
| صناديق الذهب | 4 | 25.30% | -23.38% | +3.06% |
| صناديق المؤشرات | 4 | 22.10% | -7.53% | +61.90% |
| الصناديق القطاعية والموضوعية | 12 | 22.91% | -8.45% | +54.03% |
| الصناديق المتوافقة مع الشريعة | 15 | 23.34% | -28.14% | +18.77% |
كل الصناديق من الأقل تقلباً
كيف تُحسب هذه الأرقام
- التقلب السنوي: الانحراف المعياري لعوائد الفترات المتتالية مضروباً في الجذر التربيعي لعدد الفترات في السنة، محسوباً على الوتيرة الفعلية لنشر الصندوق (أسبوعية أو يومية) لا على افتراض ثابت. الفترات التي تمتد لأكثر من ثلاثة أضعاف الفاصل الوسيط للصندوق تُستبعد حتى لا تتحوّل الثغرات في البيانات إلى تقلب.
- أقصى انخفاض: أكبر هبوط من أي قمة سابقة إلى القاع التالي، بعد تصحيح إعادات التسعير (تغيّر مفاجئ في القيمة الاسمية للوثيقة) واستبعاد القراءات الشاذة المنفردة.
- الانحراف السلبي: الجذر التربيعي لمتوسط مربعات عوائد الفترات السالبة مقابل هدف 0% (تُحتسب الفترات الموجبة صفراً)، مضروباً في الجذر التربيعي لعدد الفترات في السنة — أي تذبذب الخسائر لا الأرباح.
- معدل النمو السنوي المركّب: النمو الهندسي السنوي من أول صافي قيمة أصول متاح إلى آخره، ولا يُنشر لصناديق عمرها أقل من تسعين يوماً.
- لا ننشر نسبة شارب أو ألفا أو بيتا: لا يوجد مؤشر مرجعي موثّق لكل فئة ولا سلسلة عائد خالٍ من المخاطر بالجنيه يمكن إعادة إنتاجها، ورقم لا يمكن إعادة إنتاجه لا يُنشر.
أسئلة شائعة
- ما معنى التقلب السنوي؟
- هو الانحراف المعياري لعوائد الفترات المتتالية لصافي قيمة الأصول (يومية أو أسبوعية بحسب ما ينشره الصندوق) مضروباً في الجذر التربيعي لعدد الفترات في السنة. تقلب 2% يعني أن السعر تحرّك عادةً في نطاق ضيق؛ وتقلب 25% يعني تحرّكات كبيرة في الاتجاهين. يُحسب من تاريخ الصندوق نفسه ولا يتنبأ بالمستقبل.
- هل انخفاض التقلب يعني انخفاض المخاطر؟
- يعني انخفاض تذبذب السعر التاريخي فقط. لا يقيس مخاطر الائتمان أو السيولة أو التضخم؛ فصندوق نقدي بتقلب شبه معدوم قد يخسر قوة شرائية أمام التضخم. أقصى الانخفاض يكمّل الصورة: أسوأ هبوط من قمة إلى قاع مرّ به الصندوق فعلاً.
- لماذا لا يظهر صندوقي؟
- يُدرج الصندوق عندما يتوافر له 30 ملاحظة على الأقل لصافي قيمة الأصول تكفي لحساب التقلب وأقصى الانخفاض معاً، وعندما لا تكون سلسلته موسومة بأثر إعادة تسعير يجعل الحساب مضللاً. الصناديق الأحدث والصناديق ذات التاريخ المتقطع لا تظهر حتى يكتمل تاريخها.
التقلب وأقصى الانخفاض مقاييس تاريخية محسوبة من صافي قيمة الأصول المنشورة ولا تتنبأ بالمستقبل. هذه الصفحة معلوماتية وليست نصيحة استثمارية ولا عرضاً للاشتراك في أي صندوق.