صافي قيمة الأصول
Net Asset Value (NAV)
صافي قيمة الأصول هو إجمالي أصول الصندوق مطروحًا منه التزاماته، ويُعبَّر عنه عادةً لكل وثيقة. وهو السعر الذي يكتتب به المستثمرون في وثائق صناديق الاستثمار أو يستردونها به. وتعلن صناديق الاستثمار المصرية صافي قيمة أصولها في أيام التعامل، يوميًا أو أسبوعيًا في الغالب.
مثال
صندوق يحتفظ بأصول قيمتها ٢٠٠ مليون جنيه وعليه التزامات بأربعة ملايين يكون صافيه ١٩٦ مليون جنيه. وبقسمته على ٢٠ مليون وثيقة يكون صافي قيمة الأصول ٩٫٨٠ جنيه للوثيقة — وهو السعر الذي تُصدر به الوثائق وتُسترد.
لماذا يهم
صافي قيمة الأصول هو ما يجعل سعر الصندوق أميناً: فهو محسوب مما تساويه المحفظة فعلاً لا متفاوضاً عليه بين بائع ومشترٍ. وهو أيضاً صافٍ بالفعل من رسوم الإدارة التي تُخصم داخل الصندوق.
خطأ شائع
مقارنة صندوقين بصافي قيمة الأصول للوثيقة. فالوثيقة بمئة جنيه ليست أغلى من وثيقة بعشرة — بل يعني ذلك فقط أن وثائق أقل أُصدرت مقابل المال نفسه. والقابل للمقارنة هو نسبة التغير في صافي قيمة الأصول وحدها.
مثال حي من السوق المصري
صافي قيمة أصول «صندوق استثمار فاروس الأول» اليوم 821.70 جنيه (بتاريخ 9 سبتمبر 2026)، بعائد +86.47% خلال آخر 12 شهرًا. التفاصيل ←
البيانات بتاريخ ؛ تتحدث مع كل جلسة أو إفصاح.
شاهدها على المنصة