إعمار مصر مقابل Tawasoa Factoring

مقارنة جنباً إلى جنب — المالية، البورصة المصرية

EMFD
إعمار مصر
⁦14.89 EGP⁩
⁦-0.07%⁩
TWSA
Tawasoa Factoring
⁦7.58 EGP⁩
⁦+0.93%⁩

يُتداول كل من إعمار مصر وTawasoa Factoring في البورصة المصرية ضمن قطاع المالية. تضع هذه الصفحة 16 رقماً معلناً للشركتين جنباً إلى جنب، مع الفارق الحسابي بينهما. وهي تعرض ما أفصحت عنه كل شركة — ولا ترتّبهما.

السوق

ما يقوله السوق حالياً عن قيمة كل شركة، وكم من أسهمها متاح فعلاً للتداول.

المؤشرEMFDTWSAالفارق
سعر السهمأسعار الأسهم وحدها غير قابلة للمقارنة بين الشركات — فارتفاع السعر لا يعني أن الشركة أكبر أو أغلى.⁦14.90 EGP⁩⁦7.70 EGP⁩—
القيمة السوقية⁦79.47 مليار EGP⁩——
الأسهم المصدرة⁦5.45 مليار⁩——
نسبة الأسهم الحرة⁦9.36%⁩——
معامل بيتا (سنة)بيتا أعلى من ١ تعني أن السهم تحرك أكثر من السوق خلال العام الماضي، وأقل من ١ تعني أنه تحرك أقل. وهي تقيس تلازم الحركة في الماضي لا احتمال الخسارة.⁦0.88⁩——

التقييم

ما تدفعه مقابل كل وحدة من الأرباح والأصول والدخل. وهذه أكثر البنود التي قد تكون فارغة: والفراغ يعني أن الشركة لم تفصح عن الرقم، لا أنه صفر.

المؤشرEMFDTWSAالفارق
عائد التوزيعات⁦0.00%⁩⁦1.02%⁩TWSA ⁦+1.02 pp⁩
التوزيع للسهم⁦0.00 EGP⁩——

قائمة الدخل (السنة المالية)

آخر سنة مالية كاملة معلنة لكل شركة. ولا تنتهي السنوات المالية دائماً في الشهر نفسه، لذا اعتبر الفارق اختلافاً في الحجم لا مقارنة ربع بربع.

المؤشرEMFDTWSAالفارق
الإيرادات⁦19.61 مليار EGP⁩——
صافي الربح⁦15 مليار EGP⁩——
ربحية السهم⁦2.75 EGP⁩——
التدفق النقدي الحر⁦12.11 مليار EGP⁩——

المركز المالي

ما تملكه كل شركة وما عليها. وحجم الأرقام المطلق أقل أهمية من العلاقة بينها، كما أن البنوك تحمل ميزانيات أكبر هيكلياً بكثير من شركة صناعية مماثلة في القيمة السوقية.

المؤشرEMFDTWSAالفارق
إجمالي الأصول⁦148.52 مليار EGP⁩——
إجمالي الديون⁦15.99 مليار EGP⁩——

النمو

التغير مقارنة بالفترة المعلنة السابقة. وفي اقتصاد شهد تضخماً مرتفعاً، لا يعني نمو الإيرادات الموجب وحده أن النشاط نما بالقيمة الحقيقية.

المؤشرEMFDTWSAالفارق
نمو الإيرادات⁦26.26%⁩——
نمو الأرباح⁦130.76%⁩——
نمو ربحية السهم⁦91.89%⁩——

الأرقام كما تفصح عنها كل شركة عبر البورصة المصرية ويتم تحديثها مع بيانات السوق. والشرطة تعني أن الرقم غير مفصح عنه، لا أنه صفر.

كيف تقرأ هذه المقارنة

اقرأ النسب قبل الأرقام المطلقة. فالإيرادات والأصول والقيمة السوقية تخبرك بحجم كل شركة، والأكبر ليست بذلك هي الأفضل — فالحجم حقيقة عن السعة لا عن الجودة. أما البنود التي تقارن نشاطين فعلاً فهي المعدّلة بالفعل وفق الحجم: هامش صافي الربح والهامش التشغيلي والعائد على حقوق الملكية وعلى الأصول وأرقام النمو. فهذه تبيّن كم يتبقى من كل جنيه إيراد ومدى إنتاجية استخدام رأس المال، وهو سؤال يمكن لشركة صغيرة أن تتفوق فيه. وحين يظهر شرطة في أحد البنود فإن الشركة لم تفصح عن ذلك الرقم في البيانات التي تصلنا؛ وهو ليس صفراً أبداً، والشركة الأكثر فراغات ليست بالضرورة الأسوأ أداءً.

لماذا الشركتان من القطاع نفسه

تُقرن صفحات المقارنة هنا بين شركات داخل قطاع واحد، لأن معظم هذه البنود لا يكون ذا معنى إلا في مواجهة نظير يمارس النشاط نفسه. فالبنك يحمل ميزانية أكبر بأضعاف من شركة صناعية بالقيمة السوقية نفسها، ويكون عائده على الأصول تبعاً لذلك جزءاً يسيراً من عائد الشركة الصناعية — ولا يقول هذا الفارق شيئاً عن أيهما النشاط الأقوى. وتختلف الهوامش هيكلياً بين التجزئة والأدوية والعقارات للسبب نفسه. أما داخل القطاع الواحد فتتحول الأرقام ذاتها إلى سؤال حقيقي: من بين شركتين تواجهان العملاء والتكاليف والجهة الرقابية ذاتها، أيهما أقدر على تحويل الإيراد إلى ربح.

ما لا تستطيع هذه الصفحة إخبارك به

جدول الأرقام المعلنة يصف ما حدث بالفعل. وهو لا يتضمن ما يحسم غالباً أي الشركتين أفضل للاقتناء: جودة الإدارة، ومتانة الموقع التنافسي، والدعاوى القضائية القائمة، وتركّز العملاء، والانكشاف على تقلبات العملة، وتغيّر الاستراتيجية، وأي شيء ستفعله الشركة لاحقاً. وقد تتباعد شركتان متطابقتان تقريباً في هذه البنود تبايناً حاداً بعد ذلك. ولا شيء في هذه الصفحة يمثل توصية بشراء أي من السهمين أو بيعه أو الاحتفاظ به، ولا ينبغي الاعتماد على أي رقم هنا كأساس لقرار دون الرجوع إلى إفصاحات الشركتين ذاتهما.

أسئلة شائعة

أيهما أكبر، إعمار مصر أم Tawasoa Factoring؟
يجيب بند القيمة السوقية أعلاه عن هذا مباشرة، إلى جانب المضاعف بين الشركتين. والقيمة السوقية هي سعر السهم مضروباً في عدد الأسهم المصدرة، فهي تعكس ما يقيّم به السوق كل شركة حالياً لا قيمتها الدفترية — وهذا ما يغطيه بندا إجمالي الأصول والقيمة الدفترية.
أيهما استثمار أفضل، إعمار مصر أم Tawasoa Factoring؟
لا تجيب هذه الصفحة عن ذلك ولا يستطيعه أي جدول مقارنة. فهي تعرض أرقاماً معلنة والفارق بينها؛ أما ملاءمة أي من السهمين لك فتتوقف على أهدافك وأفقك الزمني وقدرتك على تحمل الخسارة، وليس أي منها مُدخلاً في جدول. استشر مستشاراً مالياً مرخصاً قبل التصرف.
لماذا بعض البنود فارغة؟
لأن الشركة لم تفصح عن ذلك الرقم. فالشركات المصرية تفصح بمستويات تفصيل متفاوتة، ونسب مثل مكرر الربحية والعائد على حقوق الملكية من أقلها انتظاماً في الإفصاح. ونترك الخانة فارغة بدل وضع صفر أو تقدير.
هل إعمار مصر وTawasoa Factoring في القطاع نفسه؟
نعم — كلتاهما مصنفة ضمن قطاع المالية في البورصة المصرية، ولهذا تم إقرانهما. فمقارنة شركات من قطاعات مختلفة تنتج فوارق تعكس طبيعة الصناعات لا أداء الشركتين.

لأغراض المعلومات فقط. هذه المقارنة ليست مشورة استثمارية ولا توصي بأي من السهمين.